據(jù)介紹，百發(fā)價值為主動量化混合型基金，產(chǎn)品基于百度在人工智能技術(shù)、金融科技上的創(chuàng)新進行設(shè)計，將智能投資前沿技術(shù)深度植入基金投資運作和交易決策。從2014年10月份至今，百度金融與廣發(fā)基金共推出4款產(chǎn)品，其中百發(fā)成長、百發(fā)精選、百發(fā)價值三只主動量化基金完整覆蓋了小盤成長、中盤穩(wěn)健、大盤價值不同投資風格，形成了“差異化市場風格主動產(chǎn)品+市場寬基指數(shù)被動產(chǎn)品”的立體化產(chǎn)品布局。

  瞄準長線

  百發(fā)布局價值投資

  資料顯示，百發(fā)價值聚焦大盤藍籌，對標滬深300指數(shù)(3382.550, -21.84, -0.64%)(3382.5502, -21.84, -0.64%)。當前的市場環(huán)境和趨勢，為百發(fā)家族布局價值投資提供了良好基礎(chǔ)。一方面，2015年中旬以來的市場連續(xù)巨跌及2016年初的熔斷，使得市場大盤藍籌風格股票價值洼地效應顯現(xiàn)。同時，國內(nèi)政策及輿論導向令市場熱點逐漸轉(zhuǎn)向長期價值型投資?！爸袊圃臁?、“一帶一路”、“雄安新區(qū)”、汽車、環(huán)保、家電、消費等概念和行業(yè)板塊的藍籌股將成為市場青睞的重點。百發(fā)價值產(chǎn)品布局可謂順勢而為。

  在操作上，百發(fā)價值延續(xù)了“百發(fā)”系產(chǎn)品在大數(shù)據(jù)挖掘及智能量化投資領(lǐng)域的應用，同時開啟了百發(fā)系列產(chǎn)品規(guī)劃的第二階段——智能投資+資產(chǎn)配置布局：在不斷改善的百發(fā)系列產(chǎn)品基于市場情緒的量化選股體系上，加入基于百度輿情數(shù)據(jù)和時空數(shù)據(jù)因子的行業(yè)輪動、個股行為追蹤和資產(chǎn)配置等新技術(shù)，精細化重鍛數(shù)據(jù)模型。

  根據(jù)百發(fā)價值組合歷史回測數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2009年以來，百發(fā)價值組合漲幅能大概率超越滬深300與上證綜指，凸顯價值風格的百發(fā)價值組合在平衡風險與收益上的明顯優(yōu)勢。即使在2015、2016年市場風險頻發(fā)的行情下，百發(fā)價值組合對比滬深300指數(shù)仍能取得117.6%與5.8%的超額收益。

  信達證券研發(fā)中心副總經(jīng)理劉景德認為：“百發(fā)價值具備前沿的量化投資技術(shù)和準確捕捉市場機會的雙重基因，既擅長發(fā)現(xiàn)價值洼地，也能主動避免風險陷阱，在國內(nèi)當前的市場環(huán)境下，適合作為一種長期的資產(chǎn)配置選項。”

  數(shù)據(jù)+智能+團隊

  三重閘門保障賺錢能力領(lǐng)先

  市場對于百發(fā)價值的信心來自于百度在大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)，以及操盤團隊的經(jīng)驗與業(yè)績，這三重閘門也保障了百發(fā)價值良好的賺錢能力。

  首先，團隊層面，“百發(fā)軍團”團隊穩(wěn)定、賺錢能力名列前茅。2017年一季度公募基金“季考”放榜，大數(shù)據(jù)基金隊伍累計為投資者賺回了2.94億元的利潤。作為大數(shù)據(jù)基金的拓荒者，百度與廣發(fā)基金的“百發(fā)軍團”三只大數(shù)據(jù)基金累計為投資者賺回6373.61萬元，占大數(shù)據(jù)基金實現(xiàn)總利潤的比例達到21.7%，相較于市場大數(shù)據(jù)基金整體規(guī)模，盈利能力穩(wěn)居市場前三。其中，單支產(chǎn)品收益在市場同類1400余只主動量化基金產(chǎn)品中長期穩(wěn)定在前8%。

  其次，領(lǐng)先的人工智能及大數(shù)據(jù)技術(shù)，為百發(fā)價值的策略模型提供了堅實的技術(shù)壁壘。根據(jù)ALEXA統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，百度擁有直接的全網(wǎng)搜索與全門類的服務入口，憑借在用戶流量、媒體影響力、DNS解析量和APP調(diào)用等多方面的綜合優(yōu)勢，處于全球領(lǐng)先水平。2017年2月份百度還承建了“深度學習技術(shù)及應用國家工程實驗室”。

  銀河證券首席分析師孫建波指出：“互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)與金融的相互滲透融合，向具有感知能力、交互能力和學習能力的智能金融發(fā)展是金融科技發(fā)展的核心方向。百度此次與廣發(fā)基金再次聯(lián)手，將智能金融技術(shù)的前沿成果在百發(fā)價值產(chǎn)品中進行有機融入和大膽實踐，將為資管市場提供了非常有價值的案例與嘗試。”

  AI賦能

  金融科技能力開花結(jié)果

  百度金融相關(guān)負責人表示，百發(fā)價值是百度在金融領(lǐng)域AI能力輸出的重要嘗試。百度的自然語言處理、知識圖譜、文本挖掘、多維度大數(shù)據(jù)、深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等為基礎(chǔ)的“人工智能”技術(shù)在百發(fā)價值這款產(chǎn)品中得以有效運用，通過與傳統(tǒng)金融服務相結(jié)合，創(chuàng)造出了新型的資產(chǎn)配置產(chǎn)品。

  事實上百度用AI賦能金融有很大優(yōu)勢，例如專精高效的機器學習技術(shù)支持等。隨著數(shù)據(jù)資源合作開發(fā)的深入，未來選股模型將面對更大規(guī)模、結(jié)構(gòu)多元、信息豐厚的復雜性數(shù)據(jù)，這就需要更加適用于金融市場的算法開發(fā)、優(yōu)化以及應用；百度AI具有深度挖掘多元化數(shù)據(jù)能力，可結(jié)合金融投資理論指導開發(fā)，提升數(shù)據(jù)信息含量與質(zhì)量；此外，百度全面的生態(tài)體系，還可以提供地理時空數(shù)據(jù)等“特色數(shù)據(jù)資源”，為選股模型帶來增量信息，在投資邏輯與運算能力得到保證的前提下預期能夠提升整體業(yè)績。